北京一家生物医药技术公司，主要从事生物制药、预防医学等产品的研制、生产和销售，曾参与多项国家级科技项目，但由于缺乏有形抵押物，该公司两次失去获得信贷资金的机会。交通银行根据授信政策对该公司的相关专利进行评估后，先后两次对给予该公司1150万元的贷款额度，目前该企业已进入快速发展时期。

　　这是日前在深圳举办的“第10届中国国际高新技术成果交易会”期间，由国家知识产权局主办的“知识产权质押融资论坛”上，交通银行北京分行零售信贷管理部总经理张鑫介绍的关于中小企业通过知识产权质押而成功融资的一个案例。

　　契机

　　中国资产评估协会副秘书长杨松堂介绍，从法律上讲，事实上知识产权质押融资早在10年前就已提出，但由于种种原因一直没搞起来。“2006年，为解决一直困扰中小企业的融资难问题，交行才又开始重提知识产权质押融资。”

　　今年《专利法》的修订也提供了一个重要契机，新修订的《专利法》对知识产权的保护和侵犯知识产权的处罚力度加大，提高了企业自主创新的热情。

　　同时，由于现行《担保法》框架下的融资担保交易过分依赖于不动产担保，既对那些有专利有知识产权却无固定资产可用于担保的中小企业融资产生了很大阻力，也容易产生系列不利于经济发展的后果。

　　除了可以解决有知识产权的中小企业因缺少固定资产抵押而贷不到款的问题外，“知识产权质押融资也有利于企业重视知识产权工作，自觉推进自主创新。”杨松堂说。

　　另外，专利质押有助于推动企业创新成果商品化，有利于企业自主创新知识产权价值流转的实现，有助于维护知识产权资产的保值与增值。

　　正是在上述因素综合的情况下，知识产权质押融资重新引起人们的注意。

　　风险

　　尽管如此，由于专利评估机制、专利转化平台、诚信体系建设等相关方面的建设还不够完善，中小企业利用知识产权融资仍然困难重重，有与会人士对此种形式并不十分乐观。

　　国家知识产权局专利管理司司长马维野表示，从知识产权保护本身来看，我国在这方面仍然存在很多问题，如我国在知识产权保护的制度设计上本身的缺陷，导致工作效率不高等等，而得不到有效保护的知识产权，无疑将使其价值贬损；同时知识产权的价值认定是担保方和商业银行最难处理的问题之一。

　　因为知识产权的价值难以评估，导致很多商业银行至今无法推出专利质押贷款产品。

　　所以，“对这种形式不能寄予太高希望。”马维野说。张鑫也认为，除了一般意义上的信贷风险和小企业风险外，知识产权质押融资还有其特有风险。首当其冲便是法律风险，由于目前我国知识产权法律制度尚不健全，商标专用权和专利本身存在较大的权利不稳定性，权利人的权属与权益的不确定性，从而可能导致权属争议。这种“确权风险”直接决定了知识产权价值评估是否有意义，质押能否成立。

　　也正由于上述种种因素，使得交行推广知识产权质押融资两年多以来，效果并不特别理想。张鑫透露的数据显示，截至今年8月末，交行已授信企业37家，共计发放贷款44笔，贷款额40,275万元，其中专利权质押贷款5,745万元，商标权质押贷款24,330万元，版权担保贷款10,200万元。

　　具体到医药行业，据杨松堂透露，在近两年来通过知识产权质押成功取得融资的企业在前述37家企业中只有4家，且全部集中在生物医药领域。

　　解决之道

　　对于上述问题，马维野认为“建立风险投资或许是知识产权质押融资问题的最佳解决方案之一”。

　　而此前也有人提出，探索建立知识产权融资服务体系，是解决中小企业知识产权融资难的重要环节。此次论坛上，安徽省知识产权局局长董荣建议，首先要做好相关配套服务。“首先政府要和银行、企业及担保机构一起建立‘银行贷款风险补偿机制’，鼓励金融机构开展知识产权质押业务试点，弥补中小企业担保抵押物不足的问题；同时，由于知识产权属于无形资产，在交易过程中存在一定困难，所以促进技术转移和技术市场的发展尤为重要。”

　　杨松堂的观点与董荣不谋而合：要大力发展知识产权质押融资还需相关各方支持。首先，企业要加强知识产权管理，加强知识产权对企业贡献的数据整体分析，完善治理结构，规范企业运作；其次，银行要合理设计知识产权质押信贷品种、简化该类贷款流程、举办该类贷款的培训班、利用相关中介机构开展具体工作；最后，政府知识产权管理部门要完善知识产权质押登记管理，知识产权管理部门要与银行建立信息沟通机制，相关政府部门要建立知识产权交易市场并给予政策支持。

　　谈到前景，杨松堂表示乐观：“知识产权质押融资主要针对的是有自主知识产权的企业，华尔街金融风暴对金融市场是个巨大冲击，银行对房地产等行业惜贷，但对于创新型企业来说，也许恰恰是个机会。”