摘要：传统生产力主要依赖物质资本和劳动力的投入，而新质生产力则强调知识、技术和信息的作用。新质生产力的核心在于对知识资源的开发和利用，知识产权金融在其中扮演着关键角色。知识产权金融作为一种新兴金融服务形式，通过对知识产权进行估值、质押、交易等方式，为企业和个人提供融资支持，推动技术创新和经济增长。现代经济中，知识产权金融的发展已成为推动技术创新与经济增长的重要引擎，本文强调了知识产权金融的重要性，不仅是构建新质生产力发展体系的关键，还是实现国家重大战略的内在动力。同时，本文分析了我国知识产权金融发展的现状和存在的问题，包括价值评估难、信息不对称、风险分担不足、金融产品创新不足等。基于此，本文提出了推动我国知识产权金融健康发展的若干路径探索，包括构建知识产权价值评估体系、构建信息共享平台、构建风险分担机制、加强金融产品创新等，以期有效提高我国知识产权金融服务的质量和效率，助力新质生产力的发展和经济转型升级。
关键词：新质生产力，知识产权金融，价值评估，技术创新，经济转型
在全球进入知识经济时代的背景下，新质生产力作为一种全新的生产力形态，正在重塑经济发展的格局。新质生产力不仅依赖传统的物质资本和劳动力投入，还强调知识、技术和信息的核心作用。知识产权作为新质生产力的关键要素，其价值和影响力日益凸显。根据世界知识产权组织（WIPO）公布的年度注册数据，2019年中国通过《专利合作条约》（PCT）途径提交的专利申请数量超过美国，成为全球提交国际专利申请量最多的国家，这一突破打破了美国长达40年的专利申请霸主地位。在我国成为知识产权申请大国之时，也要认识到我国知识产权质量、知识产权的运用和转化有待提高的现实问题。在此背景下，知识产权金融成为推动知识产权运用和转化的重要途径，通过知识产权质押融资、证券化等金融手段，可有效盘活无形资产，促进技术创新和产业升级，从而加速新质生产力的发展。
1 知识产权金融促进新质生产力发展的重要意义
知识产权既是企业创新的引擎，又是创新的桥梁，作为关键生产要素，它将企业的创新与市场联系在一起。因此，企业知识产权的流动速率和配置效率对市场创新能力至关重要。金融在现代经济中扮演着核心角色，与科技创新密不可分，将知识产权与融资结合起来，有助于激活知识产权资产、加速知识产权价值的转化，并推动市场创新动力，为新质生产力的发展提供了强大动力和支持，成为现代经济发展的重要引擎。
1.1 知识产权金融激发新质生产力的创新活力
知识产权金融通过将无形的知识产权资产转化为实际资金资源，极大地激发了企业的创新活力。企业能够利用知识产权质押融资、知识产权证券化等金融工具获取资金支持，从而加大研发投入力度，专注于技术创新和产品开发。此举不仅帮助企业克服了资金瓶颈，还推动了整个产业的技术进步和创新能力提高，成为新质生产力发展的重要推动力。
1.2 构建科技和金融“双引擎”协调发展
推动经济和产业转型及现代化是技术的必然选择，因为技术是推动生产力发展的关键因素。金融作为现代经济社会的核心要素，在实现科技进步和提高经济效率方面具有不可替代的重要作用。在经济和产业结构转型和现代化的进程中，金融应扮演着不可或缺的角色，为其提供坚实的支撑。我国目前存在着金融对科技支持不足、科技成果转化效率不高、知识产权保护不到位等问题，因此需要加快建立以技术创新为核心、产权明晰的现代金融体系，为那些具备高科技含量和强大创新能力的企业和个人提供个性化的金融服务，以促进知识产权和金融资本的有机结合，激发全社会的创造力与市场活力，提高科技创新成果的转化率，充分展示知识产权的真正价值，从而打造科技和金融协调发展的双重引擎，有效推动新质生产力的发展。
2 我国知识产权金融发展现状
2.1 政策支持力度不断加大
为了鼓励金融机构加强对知识产权运用的支持，帮助中小企业解决融资问题，国家颁发了一系列关于知识产权的金融政策，各地积极落实政策，鼓励金融机构支持知识产权融资的发展。
2.2 知识产权质押融资规模快速扩张
国家知识产权局的数据显示，2023年全国专利和商标融资总额达到8539亿元，同比增长75.4%，凸显了知识产权在金融领域的巨大潜力。在这些数据中，约有1.1万家企业获得了1000万元以下的普惠性贷款，占总数的71.8%。中小科技型企业不仅是知识产权金融服务的主要受益者，还是推动知识产权融资实现创新发展的重要力量。
2.3 知识产权金融模式多元化趋势更加明显
近年来，除了知识产权质押融资模式外，其他形式的知识产权金融也得到长足发展，特别是知识产权证券化，已成为大中型科技企业获得融资的重要选择。以2021年为例，沪深证券交易所共发行了42个知识产权证券化项目，累计获得批准的融资规模近百亿元。同时，全国知识产权保险在2020年已经突破了200亿元，商业保险方式的采用使更多企业开始重视维护知识产权价值。
3 我国知识产权金融发展存在的问题
3.1 价值评估难
知识产权具备不确定性。专利权的不确定性不仅源于技术和市场环境的快速变化，还与法律体系和审查机制的完善程度密切相关。尤其是在未经过实质性审查的情况下，这种不确定性更加明显，即便是已通过审查的专利，也可能在后续的无效宣告程序中被部分或全部无效。因此，相对其他类型的财产，专利的价值存在较大的波动和不确定性。
同时，知识产权的价值受多种不确定性因素的影响，包括技术进步速度、市场需求变化、竞争对手行为、法律环境变动等。例如，一项技术在被授予专利时可能具有很高的市场潜力，但随着技术的进步和新产品的出现，其市场价值可能迅速下降。此外，竞争对手的新技术或产品也可能对现有专利构成威胁，进一步增加其市场应用的不确定性。
目前，国际上对知识产权进行评估的标准和方法尚不完善，评估知识产权价值已成为世界性的难题，不同国家和地区在评估方法、标准和实践上存在显著差异，导致评估结果的可比性和可靠性受到限制。这种评估难题不仅影响了知识产权金融的发展速度，也阻碍了技术转移和产业化进程。
3.2 信息不对称
在知识产权融资业务中，由于参与方较多，包括企业、银行、评估机构、担保机构等，各方相互信任基础差、没有相应的信用背书，导致银行、服务机构需要多次对企业进行尽调，难以实现有效对话。花费大量的人力成本和时间成本，通常一笔知识产权融资业务从申请到放款需要花费2～10个月的周期。创新周期长也是导致企业融资困难的原因，数据壁垒的存在和投融资双方信息不对称导致金融机构的参与积极性不高。
以中小企业为主要客户群体的基层银行在企业信息的取得、应用方面仍存在梗阻。一是企业信息难共享。银行对企业经营情况、技术应用、信用信息等资料的获取困难且等待周期长。二是信息数据难应用。针对知识产权的基础数据，价值评估、风险识别等公共数据平台的缺失制约了银行透过知识产权“看懂”科创企业、实现精准营销的能力。三是银企交流机制不健全。银行与科创企业之间缺乏信息交流长效机制，长期合作共赢的伙伴关系尚未普遍形成。四是知识产权的预期现金流会受到企业诸多内部因素的影响。如果金融机构因信息不对称而未能做好贷后管理和过程跟踪，可能就会导致质押物减值。五是在知识产权金融服务链条上，由于信息不共享，各方金融机构及非金融机构对企业知识产权价值的评估不同。
3.3 风险分担不足
多渠道分散融资风险难度较大。一方面，政策性的风险分担机制尚未建立，未形成知识产权融资的系统性风险分担体系。目前，国内一些城市积极探索知识产权质押融资的有效路径，尝试建立专业化机构，以规范知识产权价值评估的流程，且一些相关政府部门参与到质押登记等环节。然而，这些努力大多局限于初步探索阶段，并未形成完善的风险分担和风险资产处置机制，由于缺乏明确的政策支持，知识产权质押融资仍然面临较高的不确定性和风险。
此外，商业性担保和保险机构的支持和参与不足，也使得知识产权融资的风险难以有效分散。商业性担保和保险机构通常对风险高度敏感，当前市场上缺乏适合知识产权融资的担保和保险产品，进一步增加了知识产权质押融资的难度。金融机构在面对此类高风险的融资需求时，往往持谨慎态度，增加了企业的融资难度。
另一方面，银行合作门槛较高，导致金融机构对知识产权质押贷款的兴趣不高。出于安全性考虑，银行和其他金融机构对难以定价和进行市场转让的知识产权质押贷款持保留态度，一般不会主动与企业接触进行此类业务。大多数城市银行和金融机构仍以固定资产抵押为主，对知识产权作为独立质押品的信贷产品开发较为滞后，即便在一些政策较为前沿的地区，知识产权质押贷款的审批流程也相对复杂，成功率较低，难以大规模推广应用。
3.4 金融产品创新不足
金融产品创新不足是当前知识产权金融发展的一大瓶颈。首先，专属金融产品较少。很多知识产权只是作为传统抵押品中的额外抵押品来对融资企业进行担保，但将知识产权作为唯一抵押品来设计和推出金融产品，对许多银行和金融机构来说仍是一片空白，这种局面导致企业在利用知识产权进行融资时，往往需要额外提供其他形式的担保，从而限制了知识产权本身的融资功能和价值释放。
其次，缺乏专业人才是金融产品创新的重要制约因素。银行普遍缺乏知识产权领域的专家，难以形成专业团队。在知识产权评估、风险管理和交易执行方面的能力相对较弱，导致在设计和推出新型金融产品时缺乏必要的专业支持和风险控制能力，不仅影响了金融产品创新，还制约了知识产权金融业务的推广和应用。
再次，技术能力不足也是一个显著问题。银行等金融机构在知识产权融资风险评估、检测、预警和控制方面的技术能力较弱，难以通过批量选择和精准营销来拓展市场，现有技术手段和系统难以支持大规模的知识产权融资操作，也使得实施和推广进展缓慢。技术上的不足不仅增加了知识产权融资的操作难度，还影响了金融机构对该类业务的信心和兴趣。
最后，长效机制薄弱使得知识产权金融难以持续发展。银行等金融机构对知识产权融资风险控制的要求仍然较高，对不良事件的容忍度未明显降低，未能形成有针对性的、差异化的激励和评价框架，尚未建立促进知识产权融资发展的长效机制。这种缺乏长效机制的局面，导致知识产权金融业务难以保持基于国外政策导向的持续推广。
4 我国知识产权金融发展的路径探索
4.1 构建知识产权价值评估体系
建立知识产权评价体系，增强知识产权评价与实施的便利性。一是建立内外评价机制，健全知识产权评估体系、规范知识产权评估标准，鼓励各类金融机构在知识产权评估过程中采取自营或合作等形式建立各自的评估机制，实现知识产权价值自我认定。二是健全知识产权交易体系。健全知识产权流转与管理机制，设立技术转化交易中心和探索网上交易平台等，显著提高交易可交易性、规范性与便利性，通过若干交易场所取消所有权的限制来化解风险。三是在金融机构中加强对专业人员的培训，提高其对知识产权市场价值的判断能力，降低因价值判断误差而带来的风险。
4.2 构建信息共享平台
平台可以利用区块链技术的不可篡改、数据互通和智能合约等特性，重新构建信用机制，以解决企业、银行、征信机构和监管机构之间的信息不对称问题，从而有效解决知识产权金融服务中的融资难题。这一创新显著提高了企业利用知识产权进行融资的成功率，有效降低了融资成本。
平台对质押方、评估方和银行的所有操作程序和流程数据进行全记录，确保质押过程的公平、公正和公开，每一个步骤、每一笔交易都可以追溯和验证，从而构建一个快捷、可信的知识产权金融服务平台。这种透明性和不可篡改性极大增强了各方的信任，降低了因信息不对称导致的风险和不确定性。
在知识产权金融领域，区块链技术可以将知识产权的所有权、使用权、交易记录等信息上链，形成透明且不可篡改的数字化记录。智能合约则可以自动执行知识产权的质押、转让和支付操作，减少人为干预，提高交易效率。
通过区块链技术，平台实现了对知识产权质押融资全过程的实时监控与自动化管理，从而及时发现和预警潜在风险。增信机构和银行可以基于区块链上透明、真实的数据，做出更加准确的风险评估和决策，降低知识产权质押融资的风险成本。总之，通过区块链技术的应用，平台能从根本上解决知识产权金融服务中的融资难题，为企业的发展注入新动力，也为整个经济体系的健康运行提供有力保障。
4.3 构建风险分担机制
第一，构建科学合理的风险控制与处理机制。建立一个科学有效的风险控制机制和积极创新风险分担机制。风险控制方面，金融机构应通过跟踪企业的资金运用情况、经营情况、财务状况定期评价风险水平，并及时采取相应措施。风险分担机制方面，积极进行金融创新。例如，可以发展知识产权融资保险业务，引入保险公司共同承担金融风险，在企业出现违约状况时，金融机构可依据保险条款和投保金额进行索赔。此外，政府也可以通过给予保险财政补贴的方式间接进行风险分担，同时推动创新业务的发展。
第二，完善风险分担的配套政策。一是健全政策性分险机制。充分发挥地方政府在支持科技创新中的积极作用，推动建设政策性融资担保机构来降低知识产权融资反担保条件和担保费率，适度提高代偿比例，从而引导投资基金和保险机构积极参与知识产权融资，构建多渠道、多层次的风险分担机制。二是探索不同地区之间的担保协作。基层银行应主动对接入围总分行的担保公司，充分利用担保资金增信来打破地域界限，共同承担融资风险。三是加大鼓励政策的宣传力度。对风险补偿程序进行简化，制定出合理的信贷配套政策，进一步加大对政策的宣传力度，让更多银行机构和企业了解到优惠政策，充分发挥业务拓展的主动性，从而扩大银行业务覆盖面和受惠面。
4.4 加强金融产品创新
加强金融产品、服务创新。一是新兴业务创新办。针对科技企业“轻资产”“重技术”的特点，将“技术流”纳入授信审批序列，为技术型企业专属定制“技术贷”“知产贷”等知识产权信贷产品，降低对传统抵质押物的依赖度，打造知识产权质押融资专属产品。二是专业领域专家办。推进知识产权融资专营部门建设和专业人才培育，同时加强价值评估、产权交易的内外联动合作，为知识产权融资的专业化服务提供丰富的组织和人力管理资源。三是精研风险精准办。提升对知识产权融资风险的评估、识别、预警、处置的数字化应用水平，利用科技赋能对业务权限进行合理下放，对尽职免责深化，完善约束和激励措施，为科创企业技术创新及应用提供精准服务。四是特殊需求特色办。深入研究和判断科创企业经营的特点和融资的需求，对不同生命周期的科创企业实施投贷联动、知识产权和供应链一体化融资等特色金融服务。建立知识产权“白名单”及“绿色通道”，建立差异化激励考核机制，适当提高知识产权质押融资贷款不良容忍度，让基层金融机构放下思想包袱，提高对知识产权的价值认同，夯实知识产权融资发展之基。
5 结语
新质生产力视角下，知识产权金融的发展路径需要多管齐下，以全面推动知识产权的运用和转化，从而促进经济的创新与升级。首先，构建完善的知识产权价值评估体系，建立科学规范的评估标准和方法，提高评估体系的透明度和公正性，提高评估能力，为知识产权金融提供坚实基础。其次，加强信息共享平台建设，利用区块链技术和大数据分析构建高效、安全的知识产权信息共享平台，解决信息不对称问题，提高中小企业融资成功率，降低融资成本，优化资源配置。此外，构建有效的风险分担机制，建立政策性和商业性相结合的风险分担机制，鼓励保险公司和担保机构参与，分散金融风险，并推动政府出台风险补偿政策，通过财政补贴支持知识产权融资，降低金融机构的风险顾虑。最后，推动金融产品和服务创新，开发针对科技企业特点的专属金融产品，减少对传统抵押物的依赖，加强金融机构专业人才培养和团队建设，提高知识产权融资服务能力，利用数字化技术提升风险评估和管理水平，推动知识产权融资的批量化和精准化。通过这些路径的实施，可以有效激活知识产权资产，促进科技创新与产业升级，加速新质生产力的发展。
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作者简介：王逊（1991-），男，汉族，吉林四平人，助教，硕士，研究方向：文化金融。
